విషయ సూచిక:
క్రమీకరించిన నిష్పత్తి షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క సవరించిన సంస్కరణ. ఇది పోర్ట్ఫోలియో ప్రమాదాన్ని లెక్కించడానికి పెట్టుబడి నిర్వాహకులచే ఉపయోగించబడుతుంది. షార్ప్ నిష్పత్తి పోర్టల్లో ఊహించిన అస్థిరత (బీటా) మీద తిరిగి (ఆల్ఫా) ను అంచనా వేస్తుంది. ఏది ఏమయినప్పటికీ, క్రమీకరించిన నిష్పత్తి మాత్రమే నార్స్డ్ రిస్క్ ను కలిగి ఉంటుంది, ఇది నియమావళి లేదా కనిష్ట ఆమోదయోగ్యమైన తిరిగి (MAR) నుండి ఒక విచలనం (డౌన్సీడ్ విచలనం) గా కొలుస్తారు.
దశ
సూత్రాన్ని సమీక్షించండి. Sortino నిష్పత్తి = (సమ్మేళన కాలం రిటర్న్ - MAR) / Downside రిస్క్.
దశ
సమీకృత కాలం రిటర్న్ను లెక్కించండి. సమ్మేళనం కాలం రిటర్న్ = (1 + మొత్తం రిటర్న్) ^ (1 / N) - 1. ఎక్కడ N అనేది కాలాల సంఖ్య మరియు మొత్తం రాబడి కొంత సమయం గడువు. 5 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ 10% తిరిగి 1.5 ^ (1/5) - 1 యొక్క మిశ్రమ సమయ రాబడిని అందిస్తుంది. 1. సమ్మేళనమైన 'నెలవారీ' తిరిగి 5 నుండి 60 వరకు కాలాల సంఖ్యను మారుస్తుంది.
దశ
కనీస సగటు తిరిగి (MAR) లెక్కించు. పెట్టుబడిదారుడికి ఇది ఉంది. ఇది 0 శాతం కావచ్చు లేదా ప్రస్తుత ప్రమాదం రహిత రేటు 12 ద్వారా విభజించబడుతుంది. 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీలను రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ కోసం ప్రాక్సీగా ఉపయోగించవచ్చు.
దశ
డౌన్సైడ్ విచలనాన్ని లెక్కించండి. మీరు పరిమాణాత్మక పద్ధతులు మరియు గణాంకాల గురించి తెలిసి ఉంటే, ఇది ప్రామాణిక విచలనంలాగా లెక్కించబడుతుంది, అయినప్పటికీ, ఇది అన్ని అనుకూల ఫలితాలను పట్టించుకోదు. సమీకరణాన్ని MS Excel లో గణించవచ్చు.
దశ
ప్రతి కాలానికి తిరిగి వచ్చే నుండి MAR ను ఉపసంహరించుకోవడం ద్వారా ప్రారంభించండి. మీరు ప్రతికూల విలువలు మాత్రమే కావాలి, కాబట్టి సంఖ్య సానుకూలంగా ఉంటే, 0 కు సర్దుబాటు అవుతుంది.
దశ
స్క్వేర్ కాలం తిరిగి మొత్తం మరియు మొత్తం మొత్తం.
దశ
మొత్తం సంఖ్యల సంఖ్యను మొత్తాన్ని విభజించి ఆపై ఈ సంఖ్య యొక్క వర్గమూలం పడుతుంది. ఈ క్రమీకరించిన నిష్పత్తి. మళ్ళీ, ఇది సానుకూల ఫలితాల ఫలితాలతో ప్రామాణిక విచలనం సమీకరణానికి సమానం.