ఒక పోర్ట్ఫోలియో మీద ఊహించిన రిటర్న్

పోర్ట్ ఫోలియోపై వచ్చే అంచనా రేటు అనేది ఒక సంవత్సర కాలంలో ఒక పోర్ట్ఫోలియో యొక్క విలువ పెరిగే అవకాశం ఉంది. రిపోర్ట్ ఆఫ్ రిటర్న్ అని పిలవబడే ఒక పధకం యొక్క ముగింపు రేటు ఒక సంవత్సరం చివరిలో ఫలితం నుండి వేరుగా ఉండవచ్చు. ఒక పోర్టుఫోలియో యొక్క సంభావ్య రాబడి యొక్క సంభావ్యత ఆధారంగా ఒక పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ఊహించిన రేటు తిరిగి లెక్కించబడుతుంది.

పెట్టుబడి దస్త్రాలు

ఒక ఎంటిటీ లేదా ఒక వ్యక్తికి చెందిన మార్కెట్-ట్రేడెడ్ ఆస్తుల యొక్క పూల్ అనేది పెట్టుబడుల పోర్ట్ఫోలియో. పోర్ట్ఫోలియోలు ప్రాధమికంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లు తయారు చేస్తారు, కానీ విలువైన లోహాలు, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు వివిధ ఉత్పన్నాలు కూడా ఉండవచ్చు. వేర్వేరు ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా విస్తరించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని తగ్గించగలరని అవగాహన ఆధారంగా దస్త్రాలు తయారవుతాయి. ఈ మేరకు, పెట్టుబడిదారులు తమ నష్టాలను బట్టి తమ పోర్ట్ఫోలియోలలో ఆస్తులను కేటాయించవచ్చు.

పోర్ట్ఫోలియో మరియు రిస్క్

ఒక పోర్ట్ఫోలియో విలువ కోల్పోయే ప్రమాదం పూర్తిగా తొలగించబడదు. అటువంటి ప్రమాదావస్థ స్థాయిలు నేరుగా సంభావ్య స్థాయికి అనుగుణంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకి, అధిక స్థాయి ప్రమాదానికి గురవుతున్న పోర్టుఫోలియో ఒక తక్కువ పోర్టబుల్ ప్రమాదాన్ని బహిర్గతం చేయటం కంటే అధిక సంభావ్య రిటర్న్లను పొందగలిగే సామర్ధ్యం కలిగి ఉంటుంది. ఈ కారణంగా, ఎక్కువ ప్రమాదం కలిగిన దస్త్రాలు ఎక్కువగా వాటాలు లేదా ఈక్విటీలను తయారు చేస్తాయి. దీనికి విరుద్దంగా, తక్కువ-రిస్క్ దస్త్రాలు ప్రధానంగా బాండ్లు మరియు స్వల్పకాలిక (ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ) ద్రవ్య మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు వంటి స్థిరమైన-వస్తువులని కలిగి ఉంటాయి.

ఊహించిన రేట్ అఫ్ రిటర్న్

ఒక పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ఆశించిన రేటు తిరిగి చారిత్రక నష్టాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు దాని మూల ఆస్తులను తిరిగి అందిస్తుంది. ఈ కారణంగా, రాబడి యొక్క అంచనా రేటు కేవలం ఆర్థిక ప్రణాళిక కొరకు ఒక ఊహాకల్పన మరియు హామీ లేదు. అన్ని విషయాలు సమానంగా ఉండడంతో, పెట్టుబడిదారుడు ఈ సంఖ్య యొక్క సమీపంలో తిరిగి రావాల్సిన వాస్తవ రేటు వస్తాయని ఆశించవచ్చు.

లెక్కింపు

ఇచ్చిన పోర్ట్ఫోలియో సాధారణంగా దాని శాతం తిరిగి వచ్చే వరకు అనేక సాధ్యమైన ఫలితాలను కలిగి ఉంది. ఒక పోర్ట్ ఫోలియోలో సెక్యూరిటీల కోసం చారిత్రక డేటాను ఉపయోగించడం వలన, కొంతమంది ఫలితాల్లో కొంత శాతం సంభావ్యతను కేటాయించవచ్చు. ఊహించిన రేటు తిరిగి మొదట ప్రతి సాధ్యం తిరిగి దాని కేటాయించిన సంభావ్యతతో గుణించడం మరియు తరువాత ఉత్పత్తులను జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

ఉదాహరణ

ఒక పోర్ట్ఫోలియో మూడు సాధ్యమైన రాబడి కలిగి ఉంటుందని అనుకుందాం: 40 శాతం, 20 శాతం మరియు 5 శాతం. 40 శాతం రాబడికి 10 శాతం సంభావ్యత, 20 శాతం రాబడికి 45 శాతం సంభావ్యత మరియు 5 శాతం తిరిగి వచ్చే 70 శాతం సంభావ్యత ఉన్నాయి. అంచనా తిరిగి 16.5 శాతం ఉంటుంది, ఈ కింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

(0.1 సార్లు 0.4) ప్లస్ (0.45 సార్లు 0.2) ప్లస్ (0.7 x 0.05) 0.04 ప్లస్ 0.09 సమానం 0.035 సమానం 0.165 లేదా 16.5 శాతం

అసలు రిటర్న్

ఒక పథకం యొక్క నిజమైన రిటర్న్, దాని మొత్తం విలువ ఒక సంవత్సరం చివరిలో లెక్కించినప్పుడు పెరిగింది లేదా పడిపోయింది. తిరిగి ప్రారంభించిన ఊహించిన రేటుతో కలిపి, పోర్ట్ ఫోలియో యొక్క రియల్ రిటర్న్ అంచనా వేయడం కంటే మెరుగైన లేదా అధ్వాన్నంగా ఎందుకు నిర్వహించబడుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగించవచ్చు.