విషయ సూచిక:
మొడిగ్లియాని ప్రమాదం నిష్పత్తి, తరచూ M స్క్వేర్డ్ అని పిలుస్తారు, ప్రమాదం సందర్భంలో పెట్టుబడి ద్వారా అందించబడిన ఆదాయాన్ని కొలుస్తుంది. సాధారణంగా, ప్రమాదం పెట్టుబడి, తక్కువ వొంపు పెట్టుబడిదారులు వారి డబ్బు ఉంచాలి ఉంటుంది. కాబట్టి ప్రమాదకర పెట్టుబడులు అధిక సంభావ్య తిరిగి అందించడానికి కలిగి - అంటే, పెట్టుబడి విజయవంతమైతే ఎక్కువ లాభాన్ని అందిస్తుంది. ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిలో మంచి లేదా చెడు న 10 శాతం తిరిగి? ఇది పెట్టుబడిదారుడు అదే రిటర్న్ని ఉత్పత్తి చేసే ఇతర పెట్టుబడులకు సంబంధించి తీసుకున్న నష్టంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మొడిగ్లియాని నిష్పత్తి ఆ ప్రమాదాన్ని ఖాతాలోకి తీసుకుంటుంది.
దశ
రిస్క్ రిస్క్ ఆఫ్ రిటర్న్ రేట్ కంటే తిరిగి రావాలంటే మూడు దశల ప్రక్రియను ఉపయోగించండి. రుసుము ఉచిత రేటు తరచుగా సంయుక్త ప్రభుత్వ బాండ్లపై ఆసక్తిని వివరిస్తుంది. స్టాక్ పెట్టుబడులపై తిరిగి రావాలంటే ఊబకాయం తొమ్మిది శాతం, రిస్క్ ఫ్రీ రేటు మూడు శాతం, అప్పుడు అదనపు ఆదాయం ఆరు శాతం
దశ
పైన గణన మరియు పెట్టుబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం నుండి అదనపు తిరిగి ఉపయోగించి షార్ప్ నిష్పత్తి పరిష్కరించడానికి. ఈ సందర్భంలో, స్టాక్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ 1.2 రెట్లు, ఈ క్రింది విధంగా సూత్రం:
షార్ప్ నిష్పత్తి =.09 / 1.2 = 7.5%
దశ
షార్ప్ రేషియో, రిస్క్ రిస్క్ రిటర్న్ ఆఫ్ రిటర్న్ మరియు మీరు పోల్చిన బెంచ్మార్క్ పెట్టుబడుల ప్రామాణిక విచలనం ఉపయోగించి మోడిగ్లియాని నిష్పత్తి కోసం పరిష్కరించండి. ఈ సందర్భంలో, బెంచ్ మార్కు కోసం 0.9 యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని మేము పొందవచ్చు.
మొడిగ్లియాని నిష్పత్తి = షార్ప్ X ప్రామాణిక విచలనం + రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ M ^ 2 =.075 X 0.9 +.03 = 9.75%