విషయ సూచిక:
- ప్రామాణిక విచలనం నిర్వచించబడింది
- ఎలా ప్రామాణిక విచారణ పనిచేస్తుంది
- బీటా నిర్వచించబడింది
- ఎలా బీటా వర్క్స్
ఆధునిక ధృవీకరణ గణాంకాల ప్రకారం సంయుక్త ట్రెజరీ బిల్లులు వంటి ఇచ్చిన బెంచ్ మార్కుపై ఎలాంటి పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరత మరియు తిరిగి కొలత చూపించటానికి ప్రయత్నిస్తుంది. బీటా మరియు ప్రామాణిక విచలనం అనేది ఒక పోర్ట్ఫోలియో లేదా ఫండ్ యొక్క ప్రమాద స్థాయిని లెక్కించే చర్యలు. బీటా ఒక పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరతను సంబంధిత బెంచ్ మార్కుతో పోల్చి చూస్తే, ప్రామాణిక విచలనం ఒక కాల వ్యవధిలో సగటు రాబడికి పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరతను పోల్చి చూస్తుంది. స్టాండర్డ్ విచలనం ఒక పెట్టుబడిదారుడు చెబుతుంది, భద్రతా ధోరణిని అప్రమత్తంగా పైకి తరలించడానికి మరియు దిగువకు తగ్గించడానికి, బీటా ఒక ఇండెక్స్కు సంబంధించి ఎంత ఎక్కువ లేదా తక్కువ భద్రత ఉంటుందో పెట్టుబడిదారుడికి చెబుతాడు.
ప్రామాణిక విచలనం నిర్వచించబడింది
ప్రామాణిక విచలనం అనేది చారిత్రక అస్థిరతను చూసే ఒక గణాంక కొలత, ఇది స్వల్ప కాలంలో గణనీయంగా పెరగడానికి లేదా తగ్గుదల యొక్క పరావర్తనాన్ని సూచిస్తుంది. ఏ సమయంలోనైనా దాని పనితీరు ఏ దిశలోనైనా వేగంగా మారుతుంది ఎందుకంటే ఒక అస్థిరత పెట్టుబడి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంది. అధిక ప్రామాణిక విచలనం అనగా పెట్టుబడి అత్యంత అస్థిరత, మరింత ప్రమాదకరమని మరియు అధిక రాబడిని పెంచుతుంది. దిగువ ప్రామాణిక విచలనం అంటే, పెట్టుబడి మరింత స్థిరంగా ఉంటుంది మరియు తక్కువ చాప్పీలీకి కదులుతుంది. ఇది మరింత నిరాడంబరమైన ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది మరియు తక్కువ ప్రమాదాన్ని అందిస్తుంది.
ఎలా ప్రామాణిక విచారణ పనిచేస్తుంది
స్థిరమైన బ్లూ చిప్ స్టాక్ లేదా సంప్రదాయవాద నిధుల పెట్టుబడుల కేటాయింపుతో పోలిస్తే అస్థిర భద్రత లేదా ఫండ్ అధిక ప్రామాణిక విచలనాన్ని కలిగి ఉంటుంది. వ్యత్యాసాల మధ్య విస్తృతంగా వ్యాపించిన భద్రత లేదా ఫండ్పై తిరిగి రాబోయే "సాధారణ" రిటర్న్ల నుండి వేర్వేరుగా ఉంటుంది. అయితే, నిధుల స్థిరమైన గత పనితీరు ఇదే విధమైన భవిష్యత్ పనితీరుకు హామీ ఇవ్వదు. ఊహించని మార్కెట్ పరిస్థితులు అస్థిరతను పెంచుతాయి ఎందుకంటే, ఒక వ్యవధిలో ఒక ప్రామాణిక విధానంగా సున్నాకి దగ్గరగా లేదా సున్నాకు సమానంగా ఉంటుంది, ఇది భిన్నమైన కాలాల్లో లేకపోతే చేయబడుతుంది.
బీటా నిర్వచించబడింది
మార్కెట్ కదలికలకు పెట్టుబడి యొక్క సున్నితత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి బీటా ప్రయత్నిస్తుంది. అధిక బీటా అంటే పెట్టుబడి చాలా అస్థిరత్వం మరియు అది మార్కెట్లలో దాని బెంచ్మార్క్ను అధిగమిస్తుందని, అందువల్ల బెంచ్మార్క్ యొక్క రాబడిని మించి, మార్కెట్లలో ఇది నిరాటంకంగా ఉంటుంది. తక్కువ బీటా అంటే, పెట్టుబడి మార్కెట్లలో దాని బెంచ్ మార్కును బాగా ప్రభావితం చేయగలదు, కానీ మార్కెట్లు పడిపోయినప్పుడు మంచిది.
ఎలా బీటా వర్క్స్
బీటాలోని మొదటి దశ ట్రేజురీ బిల్లు వంటి రిస్క్-ఫ్రీ ఆస్తుల రిటర్న్ కంటే ఎక్కువ బెంచ్మార్క్ రాబడి యొక్క అస్థిరతను కొలుస్తుంది. బెంచ్మార్క్ బీటా ఎల్లప్పుడూ 1.0. కాబట్టి 0.83 బీటాతో ఉన్న భద్రత మార్కెట్లలో బెంచ్మార్క్ కంటే సగటున, సగటున, 17 శాతం తక్కువగా, మార్కెట్లలో 17 శాతం తక్కువగా ఉండవచ్చని అంచనా వేసింది. దీనికి విరుద్ధంగా, 1.13 బీటాతో భద్రత, మార్కెట్లలో బెంచ్మార్క్ కంటే సగటున 13 శాతం ఎక్కువ పొందడంతోపాటు, సగటు మార్కెట్లలో 13 శాతం మరింత నష్టపోతుంది. అయినప్పటికీ, బీటా పెద్ద స్థూల ఆర్థిక మార్పుల యొక్క అసమానతను లెక్కించదు లేదా పెట్టుబడిదారుల మందపాటి ప్రవర్తన మరియు సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో దాని ప్రభావాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు.