బ్యాంకులు సబ్ప్రైమ్ రుణాలను ఎందుకు చేస్తాయి?

తక్కువ రుణగ్రహీతలకు జారీ చేసిన క్రెడిట్ ఉత్పత్తులు ఇది 2009 లో అధిగమించింది, దేశీయ గృహ యాజమాన్యాన్ని పెంచే ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత పుష్ ఫలితంగా రుణ ప్రమాణాలు సడలించబడ్డాయి, దీని ఫలితంగా అర్హత లేని రుణగ్రహీతలకు దూకుడుగా రుణాలు ఇవ్వబడ్డాయి. సమస్య అప్ రోలింగ్ ద్వారా ఉంది చెడు రుణాలు లోకి అనుషంగిక తనఖా బాధ్యతలు. సమస్యను పరిష్కరించడానికి CMO లు ఆదర్శవంతమైన వాహనంగా మారిపోయాయి. ఆర్థిక సంక్షోభం సద్దుమణిగింది, మరియు బ్యాంకులు తిరిగి సబ్ప్రైమ్ రుణ మార్కెట్లోకి ప్రవేశించాయి.

సబ్ప్రైమ్ మార్కెట్

అనేక కారణాల వల్ల బ్యాంకులు సబ్ప్రైమ్ రుణాలను జారీ చేస్తాయి. సబ్ప్రైమ్ రుణ విఫణిలో వాణిజ్య బ్యాంకుల వాటా పెరిగింది, సబ్ప్రైమ్ మార్కెట్ యొక్క మాంద్యం-నడిచే కూలిపోవడం వలన బ్యాంక్ తనఖా మూలాల నుండి షేక్ అవుట్ అయ్యింది, ఇది అంతకు మునుపు సబ్ప్రైమ్ తనఖాలో పుట్టినది. తనఖా పరిశ్రమ వాణిజ్య ప్రచురణలో తనఖా ఫైనాన్స్ లోపల, తనఖా బ్రోకర్లు 2009 మాంద్యానికి ముందు సబ్ప్రైమ్ మార్కెట్లో ఆధిపత్యం వహించగా, వారి మార్కెట్ వాటా 9.7 శాతానికి పడిపోయింది. అంతేకాకుండా, ఆర్ధిక మాంద్యం కారణంగా, సబ్ప్రైమ్ ఆటో రుణాల డిమాండ్ పెరిగింది, మరియు బ్యాంకులు కూడా ఈ మార్కెట్లోకి ప్రవేశించాయి.

అధిక వడ్డీ రేట్లు

సబ్ప్రైమ్ రుణదాతలు ఎక్కువగా ఉంటారు డిఫాల్ట్ రిస్క్ లేదా పేద క్రెడిట్ చరిత్రలతో కొనుగోలుదారులకు ఇవ్వడం ద్వారా, మరియు అధిక వడ్డీ రేట్లు రూపంలో భర్తీ చేస్తారు. సబ్ప్రైమ్పై వడ్డీ రేట్లు తనఖా రుణాలు ఉంటుంది అనేక శాతం పాయింట్లు ఎక్కువ పోల్చదగిన నిబంధనలతో ప్రధాన రుణాల కంటే. సబ్ప్రైమ్ ఆటో మరియు వ్యక్తిగత వాయిదా రుణాలకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది, అయితే తనఖా రుణాలన్నీ అతిపెద్ద విభాగంలో ఉన్నాయి. ఈ రకమైన రాబడులు అసాధ్యం విస్మరించడానికి.

కమ్యూనిటీ రీఇన్వెస్ట్మెంట్ యాక్ట్

వాణిజ్య బ్యాంకులు సబ్ప్రైమ్ రుణాలకు మరో కారణం, వారి సమాజం యొక్క ఆర్ధిక వృద్ధికి దోహదం చేసే వారి ఆదేశాన్ని సరిపోతుంది. 1977 లో, కాంగ్రెస్ ఆమోదించింది కమ్యూనిటీ రీఇన్వెస్ట్మెంట్ యావివక్ష రుణ విధానాలను తగ్గించడానికి మరియు మైనారిటీల మధ్య గృహ యాజమాన్యాన్ని పెంచుకోవడానికి ప్రయత్నంలో ఉంది. ఈ చట్టాన్ని ఆమోదించడం వలన సబ్ప్రైమ్ రుణాల భారీ పెరుగుదల దారితీసింది, ఇప్పటికీ స్పష్టంగా ఉంది.

రుణ కొలాటరైజేషన్

అనుషంగిక రుణ బాధ్యతలకు మార్కెట్లో పెరుగుదల, బ్యాంకులు వారి మీద ఉన్న రుణాలను కట్టడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించటానికి అనుమతిస్తాయి, వాణిజ్య బ్యాంకు యొక్క సబ్ప్రైమ్ రుణ కార్యకలాపాలు బాగా పెరిగాయి. CDO మార్కెట్ యొక్క బలం బ్యాంకులు తగ్గించటానికి అనుమతించింది బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రమాదాలు సబ్ప్రైమ్ రుణాలకు సంబంధించినది, ఇది ఆరంభ సమయంలో కంటే తక్కువ నాణ్యత గలది కేవలం వాటిని విక్రయించడం. ఇది కూడా అందించింది ద్రవ్య బ్యాంక్లకు, మూలధన సంపదను నిలుపుకోవడంలో కీలకమైనది. ఇందులో ప్రాథమికంగా సబ్ప్రైమ్ తనఖా మరియు ఆటో రుణాలు ఉన్నాయి, కానీ తక్కువ స్థాయిలో డిపార్ట్మెంట్ రుణ రుణాలు కూడా ఉన్నాయి.

2009 లో అధిగమించిన ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో, ది ద్వితీయ మార్కెట్ అనుషంగిక తనఖా బాధ్యతల కోసం నాటకీయంగా తగ్గిపోయింది, కానీ తిరిగి పుంజుకుంది. సబ్ప్రైమ్ ఆటో రుణాలకు మార్కెట్ క్రమక్రమంగా వృద్ధి చెందింది, మొత్తం CDO మార్కెట్ కోలుకుంది, మరియు ఇప్పుడు మొత్తం మార్కెట్లో ఒక చిన్న భాగాన్ని సూచిస్తుంది.