యూనివర్సల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ టాక్స్ లాస్ ను ఎలా పొందాలో అర్థం చేసుకోవాలి

గరిష్టంగా అవుట్ అవ్ట్ సార్వత్రిక జీవిత భీమా పన్ను చట్టాలు 1982 యొక్క పన్ను ఈక్విటీ అండ్ ఫిస్కల్ రెస్పాన్సిబిలిటీ యాక్ట్, 1984 లోని లోటు తగ్గింపు చట్టం మరియు 1988 నాటి సాంకేతిక మరియు మిగతా రెవెన్యూ యాక్ట్ లను సూచిస్తాయి. వీటిని "TEFRA", "డెఫ్రా" మరియు "Tamra." కంబైన్డ్, వారు లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కాంట్రాక్ట్ నిధులకి ఎలా వెల్లడిస్తారో తెలియజేస్తుంది. ఈ నిధుల మార్గదర్శకాల యొక్క ఉల్లంఘన మీ సార్వత్రిక జీవిత బీమా ఒప్పందం ఒక చివరి మార్పు ఎండోవ్మెంట్ కాంట్రాక్టుగా మారవచ్చు మరియు జీవిత బీమాతో సంబంధం ఉన్న అన్ని పన్ను ప్రయోజనాలను కోల్పోతుంది.

దశ

మీ సార్వత్రిక జీవిత భీమాకి నిధుల సమయములో DEFRA మార్గదర్శకాలను పాటించండి. DEFRA సవరించబడింది, విస్తరించింది మరియు తప్పనిసరిగా సార్వత్రిక జీవిత భీమా నిర్వచించినందున, DEFRA చట్టాలు తప్పనిసరిగా మీ సార్వత్రిక జీవిత భీమా పాలసీకి నిధులను సమకూర్చాలి. DEFRA ఒక "నగదు విలువ కారిడార్ పరీక్ష" లేదా "మార్గదర్శకం ప్రీమియం పరీక్ష." మార్గదర్శకం ప్రీమియం లేదా గైడ్లైన్ సింగిల్ ప్రీమియం మొత్తం ప్రీమియమ్ పరిమితిని పరిమితం చేస్తుంది, మొదట కొనుగోలు చేసిన మరణాల ప్రయోజనం ఆధారంగా ఒప్పందం అంగీకరించవచ్చు.

దశ

ఇంటర్నల్ రెవిన్యూ కోడ్ యొక్క సెక్షన్ 7702A ప్రకారం మీరు విశ్వవ్యాప్త జీవిత బీమా పాలసీని నిధులను నిర్ధారించుకోండి. ఈ విభాగం మీ యూనివర్సల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీ కోసం "ఏడు చెల్లింపు పరీక్ష" ను delimits. ఏడు సంవత్సరాల ప్రీమియం పరిమితిని మించకుండా ఏడు సంవత్సరాల వ్యవధిలో మీరు చెల్లించే మొత్తం జీవిత బీమా ప్రీమియంలు దీనికి అవసరం. ఏడు జీతం ప్రీమియం పరిమితి భీమా సంస్థచే నిర్ణయించబడుతుంది మరియు మీ వయస్సు, ఆరోగ్యం, సెక్స్ మరియు పాలసీ యొక్క ఖర్చులు అలాగే మరణ ప్రయోజనం మొత్తం ఆధారంగా ఉంటుంది.

దశ

లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కాంట్రాక్ట్ సవరించిన ఎండోవ్మెంట్ కాంట్రాక్ట్ అవ్వకుండా ఉండండి. TAMRA ఒక సవరించిన ఎండోమెంట్ కాంట్రాక్ట్ లేదా MEC ను జీవిత బీమా ఒప్పందం వలె నిర్వచించింది, ఇది ఏడు చెల్లింపు పరీక్షను విభాగం 7702A కింద వివరించింది. ఒక జీవిత భీమా ఒప్పందం ఒకసారి MEC అవుతుంది, దాని పన్ను ప్రయోజనాలు కొన్ని కోల్పోతుంది. ఇది నగదు ఉపసంహరణకు అర్హతగల పదవీ విరమణ ఖాతాగా పరిగణించబడుతుంది. అంటే, మీరు వయస్సు 59 1/2 కు ముందు నగదు విలువ ఖాతా నుండి డబ్బుని ఉపసంహరించుకుంటే, వెనక్కి తీసుకున్న మొత్తానికి 10 శాతం జరిమానా మరియు సాధారణ స్థితి మరియు ఫెడరల్ ఆదాయ పన్నులకు లోబడి ఉంటుంది. అయితే, మరణాల ప్రయోజనం ఇప్పటికీ పన్ను రహిత ఆధారంగా బదిలీ చేయబడుతుందని భావిస్తారు. మీ సార్వత్రిక జీవిత బీమా పాలసీ MEC గా మారిన తర్వాత, అది రద్దు చేయబడదు. పన్ను ప్రయోజనాలు ఎప్పటికీ పోయాయి.