క్రెడిట్ కార్డుల కోసం సగటు APR అంటే ఏమిటి?

క్రెడిట్ కార్డులు మరియు రుణాలు ఆధునిక జీవితంలో భాగంగా ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, క్రెడిట్ కార్డులు వినియోగదారుడు ఎదుర్కొనే ఇతర రుణాల కంటే క్రెడిట్ కార్డులు దాదాపుగా అధిక వడ్డీ రేట్లు ఉంటాయి. క్రెడిట్ కార్డు యొక్క వడ్డీ రేటును అర్థం చేసుకోవడం మరియు కార్డు యొక్క APR వాస్తవానికి ఏది ధ్వని డబ్బు నిర్వహణ ప్రణాళికకు కీలకమైనది.

తప్పుడుభావాలు

క్రెడిట్ కార్డులతో ఒక సాధారణ అపార్థం అనేది వార్షిక శాతం రేట్ (APR) అనేది ఖాతా యొక్క అత్యుత్తమ బ్యాలెన్స్పై వసూలు చేయబడిన వాస్తవ వడ్డీ. ఇది నిజం కాదు. క్రెడిట్ కార్డు యొక్క APR వడ్డీ రేటు లేదా సమీప భవిష్యత్తులో ఉంటుంది ఏమి అంచనా. స్థిర పరిస్థితులు ఇచ్చినట్లయితే, APR ప్రభావవంతమైన వార్షిక రేట్ (EAR) యొక్క ఉత్తమమైన పాక్షిక ప్రతిబింబంగా ఉంటుంది, కానీ ఇది ఎల్లప్పుడూ కాదు. అస్థిర పరిస్థితులు ఎఆర్ఆర్ ఒక ఆర్థిక సంవత్సరం చివరినాటికి EAR అంటే ఏమిటో తక్కువగా ఉంటుంది.

ప్రతిపాదనలు

EAR మరియు APR మధ్య ప్రధాన తేడాలు రెండురెట్లు. మొదట, EAR సాధారణంగా చట్టబద్ధమైన పదంగా గుర్తించబడలేదు మరియు దాదాపుగా అన్ని క్రెడిట్ కార్డు కంపెనీలు (డెలావేర్ వంటివి) ఆధారంగా ఉన్న రాష్ట్రాలలో ఖచ్చితంగా గుర్తించబడవు. రెండవది, EAR ఫ్రంట్-ఎండ్ లేదా చివరి ఫీజు వంటి ఒక-సమయం మార్పులను కలిగి ఉండదు. ఇది మీ వడ్డీ రేటును మార్చడానికి, చివరి చెల్లింపు, బ్యాలెన్స్ బదిలీలు లేదా ప్రత్యేక ఆఫర్లు వంటి అసాధారణ పరిస్థితులను కలిగి ఉండదు.

లక్షణాలు

క్రెడిట్ కార్డు వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఫెడరల్ రిజర్వు, భవిష్యత్ ద్రవ్యోల్బణంపై జారీచేసినవారి అంచనాలు మరియు కస్టమర్ యొక్క క్రెడిట్ మంచితనాన్ని జారీచేసినవారి అంచనా వేయడం ద్వారా ఎక్కువగా వడ్డీ రేటును నిర్ణయించబడతాయి. తక్కువ వడ్డీ రేట్లు, స్థిర ద్రవ్యోల్బణం మరియు మంచి క్రెడిట్ చరిత్ర క్రెడిట్ కార్డుపై తక్కువ వడ్డీ రేటును సమానంగా చెప్పవచ్చు. ఉదాహరణకు, చాలామంది అమెరికన్లు 1990 ల చివరలో 9 నుండి 12 శాతం మధ్య కాలంలో రేట్లు అనుభవించారు, ఆ సమయంలో ఆర్థిక పరిస్థితుల యొక్క ప్రతిబింబం. ఇదే అమెరికన్లు ఇప్పుడు వారి క్రెడిట్ కార్డులపై 15 నుండి 19 శాతం వడ్డీ రేట్లు స్వీకరిస్తున్నారు, ఎందుకంటే అధిక వడ్డీ రేట్లు మరియు అధిక ద్రవ్యోల్బణం కోసం భవిష్యత్ అంచనాలు ఎక్కువగా ఉన్నాయి.

హెచ్చరిక

క్రెడిట్ కార్డు వడ్డీ రేట్లు మరియు కనీస చెల్లింపులు తరచుగా తక్కువగా అర్ధం అవుతాయి, మరియు వాటిని అర్థం చేసుకోవడంలో ఈ వైఫల్యం గణనీయమైన, ఊరట కలిగించే దీర్ఘ-కాల రుణాన్ని కలిగిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక స్థిరమైన సంతులనం మరియు ఇతర మిగిలిన పరిస్థితులు ఒకే విధంగా ఉంటాయి, ఒక సంవత్సరం యొక్క సమ్మేళనం ఆసక్తి విలువలో 12.99 శాతం APR, అదే విధంగా 13.79 శాతం EAR వలె ఉంటుంది. ఈ సంఖ్యలు గుర్తించడంలో పాల్గొన్న గణిత సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది. ఫలితంగా క్రెడిట్ కార్డు రుణాలను సాధారణ వాయిదాల ద్వారా చెల్లించాలనే ప్రణాళిక తప్పుగానే ఉంది, ఎందుకంటే ఒక పెద్ద మొత్తంలో, 1.5 శాతం వ్యత్యాసం ఇప్పటికీ సంవత్సరానికి వందల డాలర్లు వరకు జోడించవచ్చు.

ప్రయోజనాలు

క్రెడిట్ కార్డులు వినియోగదారులకు క్రెడిట్ యొక్క ఒక సిద్ధంగా మూలంగా అందిస్తున్నాయి. వడ్డీ రేట్లు ఉన్నప్పటికీ, ఎల్లప్పుడూ బ్యాంకు రుణాలలో పాల్గొన్న వారి కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి, ఇది స్వల్ప-కాలిక ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు ఎదురుచూసే వ్యక్తులకు లేదా కుటుంబాలకు అవసరమయ్యే ఉపయోగకరమైన ఉపకరణాన్ని అందిస్తుంది. ప్రత్యేకించి యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, వ్యక్తిగత పొదుపు రేటు చాలా తక్కువగా ఉంది.