ఒక పునరావాస లోన్ అర్హత ఎలా

సంప్రదాయ పునరావాస రుణం లేదా FHA 203 (k) రుణతో మీరు ఇంటిని కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా రిఫైనాన్స్ చేసుకోవచ్చు. ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ 203 (k) ప్రోగ్రామ్ను అందిస్తుంది, మీరు డిఫాల్ట్గా ఉంటే రుణదాతలను రక్షించడం. సంప్రదాయ రుణాలు ప్రభుత్వ బీమా కాదు మరియు ఎక్కువ రకాల మరమ్మతులకు ఉపయోగించవచ్చు. FHA మరియు సంప్రదాయ పునరావాస రుణాల రెండూ కూడా ఆస్తి మరమ్మతులకు లైసెన్స్ కాంట్రాక్టర్లు కావాలి. పునరావాస రుణాలు సంప్రదాయ నిర్మాణాత్మక రుణాలకు భిన్నంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే పునరావాస తర్వాత మీరు శాశ్వత ఫైనాన్సింగ్కు పునరావాస రుణాన్ని మార్చవచ్చు.

పునరావాస రుణాన్ని పొందడానికి మీరు తప్పనిసరిగా కొన్ని దశలను పాటించాలి: డేవిడ్ సాక్స్ / డిజిటల్ విజన్ / జెట్టి ఇమేజెస్

క్రెడిట్ ప్రమాణం

మీ క్రెడిట్ స్టెల్లార్ కంటే తక్కువగా ఉంటే, 203 (k) ఋణం కోసం ఎంపిక చేసుకోండి. FHA రుణదాతలు సాధారణంగా 640 క్రెడిట్ స్కోర్ అవసరమవుతాయి, కాని 600 కంటే తక్కువ స్కోర్లను అనుమతించవచ్చు. FHA యొక్క భీమా గ్యారంటీ క్రెడిట్ ప్రమాణాలను సెట్ చేయడానికి మరింత సౌలభ్యాన్ని అందిస్తుంది.సంప్రదాయ రుణదాతలు సాధారణంగా కనీసం 680 ఫన్నీ యొక్క హోమ్స్టైల్ పునరావాస రుణాలకు అవసరం. అద్భుతమైన క్రెడిట్ తో రుణగ్రహీతలు - మరియు కనీసం ఒక 740 క్రెడిట్ స్కోరు - ఒక FHA పునరావాస రుణ కంటే సంప్రదాయ పునరావాస రుణ చౌకగా చేయవచ్చు ఉత్తమ వడ్డీ రేట్లు, పొందండి. సాధారణంగా, గాని రకం రుణ, అధిక మీ క్రెడిట్ స్కోరు, మరింత మీరు మీ ఇంటి విలువ సంబంధించి ఋణం చేయవచ్చు.

రుణ నుండి విలువ పరిమితులు

రుణాల నుండి విలువ, లేదా LTV, పునరావాస రుణ మొత్తానికి మరియు మరమ్మత్తులు చేసిన తర్వాత ఇంటి విలువకు మధ్య సంబంధాన్ని వివరించే ఒక నిష్పత్తి. పునరావాస రుణాలకు 96.5 శాతం FHA అత్యధిక LTV అనుమతి ఉంది, దీనికి 3.5 శాతం చెల్లింపు అవసరం ఉంది. ఒక రీఫైనాన్స్లో, మీరు LTV అవసరాలను తీర్చేందుకు 3.5 శాతం ఈక్విటీ అవసరం. ఒక ఫెన్నీ హోమ్ స్తూపం ఋణం 95 శాతం వద్ద కొంచెం తక్కువ ఉదారంగా LTV ఉంది, అనగా మీరు కనీసం 5 శాతం లేదా రీఫైనాన్స్ రుణంపై 5 శాతం ఈక్విటీ అవసరం అవుతుంది. రెండు 203 (k) మరియు హోమ్స్టైల్ రెండూ అనుమతిస్తాయి పరిమిత నగదు-అవ్ట్ రిఫైనాన్స్, ఇది వడ్డీ రేటు మరియు రుణ నిబంధనలలో మార్పును అనుమతించదు, కాని రుణగ్రహీతకు ముఖ్యమైన నగదు కాదు.

రుణ ఆదాయం నిష్పత్తులు

FHA 203 (k) ఋణం కోసం మీ గృహ చెల్లింపు మీ స్థూల నెలసరి ఆదాయంలో 31 శాతం మించకూడదు. గృహనిర్మాణ చెల్లింపులో ప్రధాన, వడ్డీ, పన్నులు మరియు భీమా ఉన్నాయి. ఈ క్యాప్ను ఋణ-ఆదాయం నిష్పత్తి లేదా DTI అని పిలుస్తారు. మీ హౌసింగ్ చెల్లింపు ప్లస్ పునరావృత నెలసరి రుణ చెల్లింపులు కూడా మీ స్థూల ఆదాయంలో 43 శాతం మించరాదు. అయినప్పటికీ, ఇవి FHA చేత స్థాపించబడిన మార్గదర్శకాలు. మీకు అర్హత పొందడానికి ఆటోమేటెడ్ అట్రైటింగ్ సాఫ్ట్వేర్ను ఉపయోగించే FHA రుణదాత అధిక DTI నిష్పత్తిని అంగీకరించవచ్చు - 55 శాతం వరకు.

తక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్లతో హోమ్ రుణ రుణగ్రహీతలు మొత్తంగా DTI ను 36% మరియు 45% వరకు DTI లకు అధిక క్రెడిట్ స్కోర్లతో కలిగి ఉంటారు. LTV నిష్పత్తి మరియు రుణ రకం - స్థిరమైన- లేదా సర్దుబాటు-రేటు - రెండు గరిష్ట DTI లు వర్తిస్తాయి.

నిర్మాణం ప్రక్రియ

పని వివరాలు మరియు లైసెన్స్ కాంట్రాక్టర్ల నుండి వేలం మీరు 203 (k) లేదా HomeStyle రుణ మీరు అందుకున్న పునరుద్ధరణ నిధులు మొత్తం నిర్ణయించడానికి. మూసివేసిన తరువాత స్థాపించబడిన ఒక పునరద్ధరణ ఎస్క్రో ఖాతా ప్రాజెక్టు సమయంలో నిధులను కలిగి ఉంటుంది. మీరు పనిని పూర్తి చేసి, రుణదాత చేత ఆమోదించినప్పుడు డబ్బు సంపాదించి, మరమ్మతులకు చెల్లించాలి. రుణదాత అన్ని పని లక్షణాలు సకాలంలో మరియు వేలం ప్రకారం కలుసుకున్నట్లు నిర్ధారిస్తుంది. 203 (కి) రుణం ఆస్తిని సందర్శించే ఒక FHA- ఆమోదించిన కన్సల్టెంట్కు అవసరమవుతుంది, అవసరమైన పని యొక్క పరిధిని వివరించే నివేదికను పూర్తి చేసి, రుణాన్ని పొందడానికి ముందు అంచనాను అందిస్తుంది. కన్సల్టెంట్ పూర్తి పనిని కూడా పరిశీలిస్తుంది, తద్వారా మీరు నిధులను సేకరించి కాంట్రాక్టర్లను మూసివేసిన తరువాత చెల్లించవచ్చు.