సాపేక్ష విలువను ఎలా లెక్కించాలి

ఒక సాపేక్ష విలువ సూచిక (RVI) మరొకదానికి వ్యతిరేకంగా ఒక ఆర్థిక భద్రత యొక్క బలం లేదా బలహీనతను పోల్చడానికి మరియు చాలా తరచుగా వాటాలకు ఉపయోగిస్తారు. చారిత్రాత్మక సందర్భంలో పరిగణించినప్పుడు RVI మీకు అర్ధవంతమైనది మాత్రమే చెబుతుంది, కాబట్టి ఏదైనా రోజులో దాని సంపూర్ణ స్థాయిని విశ్లేషించడానికి వ్యతిరేకంగా మీరు కొంత కాలం పాటు RVI ను లెక్కించాలి. అదనంగా, మీరు రెండు స్టాక్లు ఒకదానితో ఒకటి పోల్చడానికి మరియు రెండు షేర్ల జారీచేసినవారిని కొన్ని సాధారణ హారం కలిగి ఉండేలా చూసుకోండి.

సాపేక్ష విలువ విశ్లేషణ దృక్పథంలో స్టాక్ ధరలను ప్రోత్సహిస్తుంది. సార్సార్స్వెన్ / ఐస్టాక్ / జెట్టి ఇమేజెస్

దశ

మీరు సాపేక్ష విలువలను పోల్చడానికి కావలసిన రెండు స్టాక్లను ఎంచుకోండి. చాలా సందర్భాల్లో, విశ్లేషకులు ఇద్దరు విమానయాన సంస్థలు లేదా ఇద్దరు వాహనదారులు వంటి అదే పరిశ్రమలో పనిచేస్తున్న సంస్థల వాటాలను సరిపోల్చండి. అదే రంగానికి చెందిన స్టాక్స్ ఒకే మాక్రోఎకనామిక్ డైనమిక్స్కు లోబడి ఉంటాయి కాబట్టి, అవి పైకి మరియు క్రిందికి కదిలిస్తాయి. బంధుత్వ విలువ వారి ధరలను ఏవిధంగా విభజిస్తుంది మరియు అవకాశాలు కొనుగోలు చేయడానికి సూచించవచ్చు. ఒక స్టాక్ ధర మరొక సెక్టార్లో కంటే చాలా వేగంగా అభివృద్ధి చెందినట్లయితే, అది ఒక సవరణకు కారణం కావచ్చు. ఇది చాలా వెనుకబడి ఉంటే, ఇది ఒక కొనుగోలు అవకాశంగా ఉండవచ్చు. ఇద్దరు షేర్లను ఎంచుకోవడం ద్వారా ప్రారంభించండి, మీరు ఇలాంటి మార్కెట్ శక్తులకు లోబడి ఉంటారు.

దశ

సాపేక్ష విలువను విశ్లేషించడానికి ఇది సమయ వ్యవధిని ఎంచుకోండి. మీరు బహుళ రోజులు ఉపయోగించాలి, మీరు తిరిగి వెళ్ళవలసిన రోజుల సంఖ్య బహుళ కారణాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అర్ధవంతమైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి తగినంత సమాచారం లేదు. అయితే మీరు చాలా దూరం వెనక్కి వెళ్ళిపోతే, ఒకటి లేదా రెండు కంపెనీల తర్వాత, విలీనాలు లేదా ఉత్పాదక మార్గాల్లో తీవ్ర మార్పులు వంటి తీవ్రమైన మార్పులకు గురైనందున మీరు అసంబద్ధమైన డేటాను కలిగి ఉండవచ్చు. అనేక సందర్భాల్లో, విశ్లేషకులు కనీసం కొన్ని నెలలు తిరిగి వెళ్తారు, కానీ కొన్ని సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ కాదు. ప్రారంభం మరియు ముగింపు తేదీలలో స్థిరపడటానికి ముందు మార్కెట్ డైనమిక్స్ మరియు డేటా లభ్యతను పరిగణించండి.

దశ

ఒక సెక్యూరిటీ యొక్క ధరను వేరొక దానితో వేరు చేసి మీ శ్రేణిలో ప్రతిరోజూ 100 ద్వారా ఫలితం పెంచండి. సాపేక్ష విలువ దాని చారిత్రిక సగటు కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటే, లవరాల్లోని స్టాక్ చారిత్రక ప్రమాణాల ద్వారా చౌకగా ఉంటుంది. సంఖ్య గత విలువలు కంటే ఎక్కువ ఉంటే, హారం లో స్టాక్ దాని గత పోలిస్తే చౌకగా ఉంది. ఉదాహరణకు, స్టాక్ ఎ $ 3 ఒక సంవత్సరం క్రితం మీరు సాపేక్ష విలువను ట్రాక్ చేయడం ప్రారంభించినప్పుడు, స్టాక్ B $ 3 అయితే. RVI ప్రారంభంలో $ 9 / $ 3 = 3 గా ఉంది. అంతేకాక, గత సంవత్సరంలో అధిక సంఖ్యలో RVI 2.5 మరియు 3.3 మధ్య ఉండేది. అయితే, ఇప్పుడు స్టాక్ A $ 14, B అయితే $ 3.40, RVI ని $ 14 / $ 3.4 = 4.12 గా ఉంచడం. RVI చారిత్రాత్మక స్థాయిల కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున, స్టాక్ B (హారం) చాలా చౌకగా ఉంటుంది మరియు ఇది కొనుగోలు చేయడానికి మంచి సమయం కావచ్చు.