ఫారం 1099-Q రిపోర్ట్ ఎలా

మీరు ఒక అర్హత ట్యూషన్ ప్రోగ్రామ్ నుండి నిధులను ఉపసంహరించుకుంటే, మీ ప్లాన్ అడ్మినిస్ట్రేటర్ నుండి ఫారమ్ 1099-Q ని అందుకుంటారు. ఉపసంహరణలను ఎలా ఉపయోగించాలో అనేదానిపై ఆధారపడి, మీరు మీ పన్నులపై 1099-Q న సమాచారాన్ని నివేదించవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు.

క్వాలిఫైడ్ ట్యూషన్ ప్రోగ్రామ్లు

Coverdell ESA మరియు 529 ప్రణాళికలు వంటి క్వాలిఫైడ్ ట్యూషన్ కార్యక్రమాలు విద్యా పెట్టుబడి వాహనాలు, ఇవి పన్ను చెల్లింపుదారులు కొన్ని ఆదాయం పన్నులను నివారించుకుంటాయి. పన్నుచెల్లింపుదారుడు పన్నుల తరువాత పెట్టుబడి పధకంలోకి ప్రవేశిస్తాడు. ఈ పెట్టుబడి మీద ఏదైనా ఆదాయం పన్ను రహిత లబ్ధిదారుల యొక్క విద్యా వ్యయాలకు చెల్లించాల్సినంత కాలం ఆదాయం.

పన్ను విధించదగిన వెర్సస్ నాన్టాక్సాబుల్ డిస్ట్రిబ్యూషన్

కొన్ని, అన్ని లేదా పంపిణీ ప్రణాళికలు ఏదీ పన్ను విధించబడవు. నిధులు చెల్లించడానికి ఉపయోగించినంత కాలం అర్హతగల ట్యూషన్ ఖర్చులు లబ్దిదారునికి, ధర్మకర్తల మధ్య బదిలీ చేయబడతాయి. లేదా ఉన్నాయి 60 రోజుల్లోపు మరో అర్హత విద్యా కార్యక్రమంలోకి అడుగుపెట్టింది, పంపిణీ పన్ను లేదు. ఒక విద్యార్థికి ట్యూషన్, రుసుములు మరియు ఇతర ఖర్చులు వంటి అర్హత గల విద్యా వ్యయాలను IRS నిర్వచిస్తుంది తప్పక మూల్యం చెల్లించాలి నమోదు యొక్క స్థితి.

రిపోర్టింగ్ నాన్టాక్సాబుల్ డిస్ట్రిబ్యూషన్స్

మొత్తం పంపిణీ nontaxable ఉంటే, మీరు కాదు మీ పన్ను రిటర్న్పై రిపోర్ట్ చేయాలి. అయితే, మీరు ఫారం 1099-Q యొక్క కాపీని సేవ్ చేయాలి. మీరు కూడా ఉండాలి రసీదులను లేదా బ్యాంక్ స్టేట్మెంట్లను నిలుపుకోండి IRS మరింత సమాచారం కోసం అడుగుతుంది సందర్భంలో ఉపయోగించిన ఆ పత్రం.

అధిక పంపిణీలను నివేదిస్తోంది

కొన్ని ఉపసంహరణను అర్హత లేని ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించినట్లయితే, గ్రహీత మీ పన్ను రాబడిపై ఇతర ఆదాయంగా పంపిణీ యొక్క ఒక భాగాన్ని రిపోర్టు చేయాలి. పన్ను చెల్లించవలసిన భాగాన్ని లెక్కించడం a క్లిష్టమైన సూత్రం ఇది ఖాతా నుండి రచనలు మరియు పంపిణీల చరిత్రను కలిగి ఉంటుంది. మీరు సరిగ్గా ఈ వ్యక్తిని పొందటానికి ఒక పన్ను అకౌంటెంట్తో పనిచేయడం ఉత్తమం.

ఫారం 1040 యొక్క లైన్ 21 పై లేబుల్ చేయబడిన పంపిణీ యొక్క పన్ను చేయదగిన భాగాన్ని నివేదించండి ఇతర ఆదాయం. మొత్తానికి పక్కన, వ్రాయండి క్వాలిఫైడ్ ట్యూషన్ ప్రోగ్రామ్ లేదా Coverdell ESA, మీరు కలిగి ప్రణాళిక ఆధారపడి.