రుణ దిగుబడి నిష్పత్తి

రాబడి కోసం మరో పధకం. ఉదాహరణకు, ఒక బాండ్ యొక్క దిగుబడి నామమాత్రపు లేదా కూపన్ వడ్డీని కొనుగోలు ధరచే విభజించబడింది. వాణిజ్య ఆస్తి పెట్టుబడిలో, ఋణ దిగుబడి రుణంలో స్వాభావికమైన ప్రమాదం యొక్క కొలత మరియు రుణ-నుండి-విలువ యొక్క మునుపటి కొలమాన స్థానాన్ని భర్తీ చేసింది.

రుణ నుండి విలువ నిష్పత్తి

గతంలో, రుణదాతలు ఆస్తి విలువలో ఒక శాతం లాభించడానికి వారు తయారు చేయబడిన మొత్తాన్ని లెక్కించారు. 2000 కి ముందు, సాధారణ రుణం-నుండి-విలువ నిష్పత్తి 70 శాతం ఉంది, కాబట్టి $ 1 మిలియన్ విలువైన ఆస్తి $ 700,000 వరకు రుణం పొందవచ్చు. 2003 నుండి 2007 వరకు, మంచి వాణిజ్య ఆస్తి పెట్టుబడుల కోసం చూస్తున్న బాండ్ పెట్టుబడిదారుల నుండి పోటీ రుణ-నుండి-విలువ నిష్పత్తిని 82 శాతం వరకు పెంచింది మరియు ఆస్తి ధరలు గణనీయంగా పెరిగాయి. ఆస్తి విలువ పడిపోయినప్పుడు, రుణగ్రహీతలు వారి ఆస్తి విలువ కంటే ఎక్కువ విలువ కలిగి ఉండగా, ప్రతికూల ఈక్విటీ అని పిలవబడే పరిస్థితి.

నికర ఆపరేటింగ్ ఆదాయం

వాణిజ్య ఆస్తి యొక్క నికర ఆపరేటింగ్ ఆదాయం ప్రతి సంవత్సరం మైనస్ ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు ఆస్తి నుండి పొందే స్థూల ఆదాయం. స్థూల ఆదాయం ఆస్తి నుండి వచ్చే ఆదాయం, అద్దె ఆదాయం, పార్కింగ్ ఫీజులు మరియు వెండింగ్ యంత్రాలు నుండి రసీదులు వంటివి. ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు ఆస్తి కొనుగోలు ఏ మూలధన వ్యయం లేదా వడ్డీ లేదు, కానీ భీమా, మరమ్మతు, నిర్వహణ మరియు ప్రయోజనాలు వంటి కవర్ అంశాలను చేయండి. ఒక ఆస్తి యొక్క NOI ఒక వ్యాపారం యొక్క నికర లాభాలకు సమానమైనది మరియు కీ పెట్టుబడి నిష్పత్తుల్లో ముఖ్యమైన అంశం.

ఋణ సర్వీస్ కవరేజ్ నిష్పత్తి

రుణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి ఆస్తి నుండి వచ్చే ఆదాయం దాని నిర్వహణ వ్యయాలు మరియు తనఖా చెల్లింపులను వర్తిస్తుంది. దీనిని లెక్కించడానికి, సంవత్సరానికి మొత్తం తనఖా చెల్లింపులు ద్వారా నికర ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని విభజించండి. 1 యొక్క ఫలితం కూడా విచ్ఛిన్నం, మరియు చాలా రుణదాతలు వాణిజ్య రుణాలు 1.1 మరియు కనీసం 1.3 గా కనీస రుణ కవరేజ్ నిష్పత్తి కోసం అడుగుతారు. ఆచరణలో, దీని అర్ధం ఆస్తి యొక్క తనఖా ఖర్చులు సంవత్సరానికి $ 300,000 ఉంటే, NOI కనీసం $ 330,000 మరియు ప్రాధాన్యంగా $ 390,000 ఉండాలి.

ఋణ దిగుబడి నిష్పత్తి

రుణ దిగుబడి నిష్పత్తి మరియు రుణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి అత్యంత ప్రాముఖ్యమైన కారకాలుగా మారాయి, వ్యాపార ఆస్తుల రుణదాతలు ఒక ఆస్తిలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా అనేదానిని నిర్ణయిస్తారు. రుణ దిగుబడి నిష్పత్తి మొత్తం రుణ మొత్తంలో NOI ని చూపిస్తుంది, కాబట్టి $ 10 మిలియన్ల రుణాన్ని మరియు 1 మిలియన్ డాలర్ల రుణాన్ని రుణ దిగుబడి నిష్పత్తి 10 మిలియన్ల విభజనను 1 మిలియన్, లేదా 10 శాతం పెట్టి చేస్తుంది. అధిక రుణ దిగుబడి నిష్పత్తి, రుణదాతకు మరింత ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి. చాలామంది తనఖా ప్రొవైడర్లు కనీసం రుణ దిగుబడి నిష్పత్తిని 10 శాతమని, కానీ కొందరు 11 లేదా 12 శాతం అస్థిర మార్కెట్లో పట్టుబట్టుతారు.