విషయ సూచిక:
యు.ఎస్. 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ నోట్ యు.ఎస్. వడ్డీ రేట్లు కోసం బెంచ్మార్క్, ఎందుకంటే అది ఫెడరల్ ప్రభుత్వంచే జారీ చేయబడిన అత్యంత ద్రవ, భారీగా వర్తకం చేసిన రుణ భద్రత. స్టాక్ పెట్టుబడిదారులు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ లేదా ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వైపు సంయుక్త స్టాక్ మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుందో అంచనా వేయడానికి, బాండ్ పెట్టుబడిదారులు వడ్డీ రేట్ మార్కెట్ ఎలా చేయాలో అర్థం చేసుకోవడానికి 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ నోట్ యొక్క పెరుగుదల మరియు పతనం చూస్తారు. ప్రారంభంలో వేలం వద్ద సెట్ చేసిన 10 సంవత్సరాల నోట్ కోసం దిగుబడి, చివరకు కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల ద్వారా బహిరంగ మార్కెట్లో నిర్ణయించబడుతుంది.
ప్రారంభ రేటు
పది సంవత్సరాల ట్రెజరీలను ప్రభుత్వ వేలం ద్వారా మార్కెట్లోకి వస్తాయి. సరఫరా మరియు గిరాకీ ద్వారా దిగుబడిని అమర్చారు. ఒక గమనిక కోసం డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, దిగుబడి వస్తుంది; దీనికి విరుద్ధంగా, వేలం వద్ద తక్కువ డిమాండ్ ఉంటే, దిగుబడి పెరుగుతుంది. ధర మరియు దిగుబడి వేలంలో సెట్ చేయబడిన తరువాత, వ్యక్తిగత కొనుగోలుదారులు బహిరంగ మార్కెట్లో బాండ్లు కొనుగోలు లేదా విక్రయించడం ఉచితం.
మార్కెట్ రేట్
బాండ్ యొక్క ధర వేలం వద్ద నిర్ణయించిన తరువాత, బంధాలు ద్వితీయ మార్కెట్లో వర్తకం చేస్తాయి. ద్వితీయ విపణిలో కొనుగోలు చేసిన బాండ్స్ సరఫరా మరియు డిమాండ్ మరియు బ్రోకర్ కమిషన్ వంటి ఇతర కారకాల ఆధారంగా వారి వేలం రేటు కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉండవచ్చు. బాండ్లకు మెచ్యూరిటీ తేదీలు స్థిరపడటంతో, ద్వితీయ విపణిలో సమయం కూడా ఒక అంశం. ప్రతి రోజు గడుస్తున్న నాటికి, బాండ్ తగ్గుతుంది, ఇది సాధారణంగా దాని దిగుబడిని తగ్గిస్తుంది.
దిగుబడి లెక్కల రకాలు
బాండ్లో మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు, రెండు ప్రాధమిక దిగుబడి లెక్కలు ఉన్నాయి: ప్రస్తుత దిగుబడి మరియు పరిపక్వతకు దిగుబడి. ప్రస్తుత దిగుబడి కేవలం బాండ్ ప్రస్తుత ధర ద్వారా విభజించబడిన ఒక బాండ్ వార్షిక వడ్డీ మొత్తం. ఉదాహరణకు, మీరు $ 1,000 ముఖ విలువను మరియు వడ్డీ రేటును కొనుగోలు చేస్తే - కూపన్ రేటుగా కూడా - మూడు శాతం, మీరు సంవత్సరానికి 30 డాలర్లు వడ్డీని పొందుతారు.
బాండ్ ధర $ 1,000 ఉంటే, మీ ప్రస్తుత దిగుబడి కూడా మూడు శాతం. అయినప్పటికీ, బాండు విలువ $ 900 కు పడిపోతే, మీ ప్రస్తుత దిగుబడి 3.33 శాతం, లేదా $ 30 ద్వారా $ 30 విభజించబడింది. ధర $ 1,100 కు పెరిగినట్లయితే, మీ ప్రస్తుత దిగుబడి 2.73 శాతానికి పడిపోతుంది.
పరిపక్వతకు దిగుబడి అనేది సంక్లిష్ట లెక్కింపు, పెట్టుబడిదారుడు తిరిగి చెల్లించే సమయం నుండి, వడ్డీ చెల్లింపులు, బాండ్ యొక్క ధరలో పెరుగుదల లేదా పతనం మరియు ఆసక్తి యొక్క పునర్వినియోగం వంటి వాటితో సహా, మొత్తం తిరిగి పొందుతారు. ఉదాహరణకు, మీరు సమాన విలువ వద్ద 4-శాతం బాండ్ను కొనుగోలు చేస్తే, లేదా $ 1,000, మీ పరిపక్వతకు మీ దిగుబడి కూడా 4 శాతం ఉంటుంది, ఎందుకంటే బాండ్ యొక్క ధరలో బాండ్ యొక్క ధరలో ఎటువంటి మార్పు ఉండదు. అయితే, మీరు $ 900 కోసం ఒక బాండ్ను కొనుగోలు చేస్తే, మీరు మీ వార్షిక నాలుగు శాతం కూపన్ను పొందుతారు మరియు అదనంగా మరో $ 100 పరిపక్వతలో పొందుతారు. పరిపక్వత గణనకు దిగుబడి కోసం సూత్రం:
ఎక్కడ:
P = బాండ్ ధర
n = కాలాల సంఖ్య
C = కూపన్ చెల్లింపు
ఈ పెట్టుబడులపై రాబడి అవసరమైన రేటు
F = పరిపక్వ విలువ
t = చెల్లింపు పొందవలసిన సమయ వ్యవధి
గణిత శాస్త్రం నిపుణులైన పెట్టుబడిదారులకు కూడా నిరుత్సాహపడటం వలన, అనేక ఆర్థిక కాలిక్యులేటర్లు మరియు వెబ్సైట్లు మీ కోసం పరిపక్వతకు లెక్కిస్తాము - బాండ్ యొక్క సమాన విలువ, వడ్డీ రేటు, ప్రస్తుత ధర, సంవత్సరానికి చెల్లింపులు మరియు మెచ్యూరిటీకి సమయం.