ఎప్పుడు 1099-LTC పన్ను విధించబడుతుంది?

దశ

"LTC" రూపంలో "దీర్ఘ-కాల సంరక్షణ" గా ఉంటుంది. అనేక భీమా సంస్థలు దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ భీమాను అందిస్తాయి, ఇవి దీర్ఘకాలిక అనారోగ్యంతో బాధపడుతున్న మరియు తమను తాము శ్రద్ధ వహించలేకపోయిన వారికి కొన్ని వైద్య మరియు వ్యక్తిగత సంరక్షణ ఖర్చులను చెల్లిస్తుంది. ఒక బీమా సంస్థ అటువంటి లాభాలను చెల్లిస్తే, ఇది ఫారమ్ 1099-LTC పై చెల్లించిన మొత్తాన్ని నివేదించాలి మరియు ప్రయోజనాల గ్రహీత మరియు IRS కు కాపీని పంపాలి. "వైవిధ్య పరిష్కార ప్రొవైడర్స్" కూడా ఫారం 1099-LTC పై చెల్లింపులను నివేదించాలి. ఒక వ్యక్తి యొక్క జీవిత భీమా పాలసీ యొక్క లబ్ధిదారునికి బదులుగా ఒక వ్యక్తికి ఇదే ప్రయోజనం ఇస్తున్న ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ.

ఫారం 1099-LTC

క్వాలిఫైడ్ వర్సెస్. కాని క్వాలిఫైడ్

దశ

దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ భీమా ఒప్పందం లేదా వైటల్ సెటిల్మెంట్ ఒప్పందం "అర్హత" యొక్క IRS నిర్వచనాన్ని చేరుకోకపోతే ఫారం 1099-LTC లో నివేదించిన ప్రయోజనాలు పన్ను విధించబడతాయి. సాధారణంగా, ఇది జారీ చేయబడినప్పటి నుండి జారీ చేయబడిన మరియు గణనీయంగా మార్చబడని స్థితిలో ఉన్న ఒప్పందాల అవసరాలకు అనుగుణంగా 1997 వరకు జారీ చేయబడిన ఏదైనా ఒప్పందం అర్హత పొందింది. 1997 లో జారీ చేయబడిన కాంట్రాక్టులు మరియు తరువాత ప్రయోజనాలు ఒక వైద్యుడు లేదా ఇతర ఆరోగ్య సంరక్షణ నిపుణులు సర్టిఫికేట్ చేసిన ఒక వ్యక్తి యొక్క నిర్దిష్ట వైద్య మరియు వ్యక్తిగత సంరక్షణ ఖర్చులకు దీర్ఘకాలిక అనారోగ్యంతో మాత్రమే చెల్లించాల్సి ఉంటే అర్హత పొందుతారు.లాభరహిత ఒప్పందంలోకి లాభాలు చెల్లించబడినా లేదా చట్టప్రకారం అనుమతించని ఖర్చులు ఉంటే, వారు పన్ను విధించబడతారు. ఇంటర్నల్ రెవిన్యూ కోడ్ యొక్క 7702B సెక్షన్ అర్హతగల ప్రణాళికలు మరియు లోతులో అర్హత గల వ్యయాలను కలిగి ఉంటుంది. (వనరులు చూడండి.)

లాభాల మొత్తం

దశ

ఒక అర్హతగల దీర్ఘ-కాల సంరక్షణ ఒప్పందంలో, ఒక వ్యక్తి పొందగలిగిన పన్ను-రహిత ప్రయోజనాలు తప్పనిసరిగా అపరిమితంగా ఉండవు. ఒప్పందం వైద్య మరియు వ్యక్తిగత సంరక్షణ ఖర్చులు కోసం లబ్ధిదారుడు తిరిగి చెల్లించే ఉంటే - లేదా ఆ ఖర్చులను నేరుగా చెల్లించే - అప్పుడు ప్రయోజనాలు పన్ను లేదు. ఈ సందర్భంలో ఉంటే, "రీఎంబుర్సెడ్ మొత్తానికి" స్థలం ఫారం 1099-LTC యొక్క బాక్స్ 3 లో తనిఖీ చేయబడుతుంది. అనేక దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ ఒప్పందాలు అయితే, రీఎంబెర్స్మెంట్ ద్వారా పని చేయవు. వారు కేవలం ఒక క్రమ పద్ధతిలో కొంత మొత్తాన్ని చెల్లిస్తారు. ఆ సందర్భంలో, "పర్ డిఎం" కి స్థలము బాక్స్ 3 లో తనిఖీ చేయబడుతుంది. పర్-డీమ్ లబ్ధిదారులకు వారి సొంత పన్ను బాధ్యతను గుర్తించాలి.

మినహాయింపును లెక్కించడం

దశ

దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ ప్రయోజనాలు పన్ను విధించదగినదా అని లెక్కించేందుకు, చెల్లింపు కాలంలో అన్ని కవర్ వైద్య మరియు వ్యక్తిగత సంరక్షణ ఖర్చుల మొత్తం వ్యయాన్ని జోడించడం ద్వారా ప్రారంభించండి. ప్రయోజనాలు నెలవారీ చెల్లించినట్లయితే, నెలకు మొత్తం ఖర్చులు. వారు వారంవారీ చెల్లించినట్లయితే, వారంవారీ ఖర్చులు మరియు అందువలన న. ఆ మొత్తం నుండి, ఆరోగ్య భీమా లేదా మెడికేర్ ద్వారా తిరిగి చెల్లించిన ఏదైనా మొత్తం వ్యవకలనం. ఫలితం "మొత్తం A." IRS ద్వారా సెట్ చేసిన రోజువారీ మినహాయింపు రేటు ద్వారా చెల్లింపు వ్యవధిలో రోజుల సంఖ్యను పెంచండి. 2010 నాటికి, ఆ రేటు $ 290 ఉంది. కాల్ "మొత్తం B." కాలవ్యవధికి చెల్లించిన లాభాల నుండి ఏ మొత్తాన్ని పెద్ద, A లేదా B లను ఉపసంహరించుకోండి. మిగిలి ఉన్న ఏదైనా పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయం. ఈ గణనల ద్వారా IRS ఫారం 8853 లబ్ధిదారులకు నడుస్తుంది.

యాక్సిలరేటెడ్ డెత్ బెనిఫిట్స్

దశ

జీవిత బీమా పాలసీ నుండి ప్రారంభ ప్రయోజనాలు అయిన "వేగవంతమైన మరణ ప్రయోజనాల" చెల్లింపులను నివేదించడానికి ఫారం 1099-LTC కూడా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది ఇప్పటికీ తీవ్రంగా అనారోగ్యంతో బాధపడుతున్న వ్యక్తి ఇప్పటికీ జీవనశైలిని చెల్లించడానికి ఉపయోగించుకోవచ్చు. ఒక వ్యక్తి వైద్యునిచే దీర్ఘకాలిక అనారోగ్యంతో సర్టిఫికేట్ పొందినట్లయితే, వేగవంతమైన మరణాల ప్రయోజనాలు దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ లాభాలకి సమాన పన్ను నియమాలకు లోబడి ఉంటాయి. కానీ ఒక వైద్యుడు లబ్ధిదారుడిని అంతిమంగా అనారోగ్యంతో ప్రకటించినట్లయితే, అది రెండు సంవత్సరాలలోనే చనిపోయే అవకాశం ఉంది - వేగవంతమైన మరణ ప్రయోజనాలు అన్నింటికీ పన్నులు చెల్లించవు, పరిమితులు లేవు.