EIC కోసం సంపాదించిన ఆదాయం వలె ఒక 1099-R కౌంట్ ఉందా?

పెన్షన్, IRA ప్రణాళిక లేదా పన్ను సంవత్సరాలో 401k ప్రణాళిక నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని పొందిన వ్యక్తులు ఫారం 1099-R ను జారీ చేస్తారు. ఉద్యోగులు మరియు పదవీ విరమణ వ్యక్తులకు రిటైర్మెంట్ పంపిణీలను నివేదించడానికి ఆర్థిక సంస్థలు ఈ రూపాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. ఫారం 1099-R పై ఆదాయం ఫెడరల్ ఆదాయ పన్నుకు లోబడి ఉంటుంది, ఇది లావాదేవీ రకం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒక నిర్దిష్ట మొత్తంలో సర్దుబాటు స్థూల ఆదాయం కలిగిన వ్యక్తులకు సంపాదించిన ఆదాయం క్రెడిట్ పరిమితం అయినందున, ఫారం 1099-R నుండి లభించని ఆదాయం సంపాదించిన ఆదాయం క్రెడిట్ (EIC) కు అర్హతను ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఫారం 1099-R

ఫారం 1099-R ని ఉద్యోగి లేదా పదవీవిరమణ పన్ను మొత్తంలో రిటైర్మెంట్ డిస్ట్రిబ్యూషన్లను నివేదించడానికి ఉపయోగిస్తారు. సాధారణ పెన్షన్ పంపిణీలను అందుకునే పన్ను చెల్లింపుదారులు, రిటైర్మెంట్ అకౌంట్లో మరొక ఖాతాకు నిధులను రోల్ చేసే ఉద్యోగులు మరియు తమ ఫండ్స్ని ఉపసంహరించుకునే వారు అందరూ ఫారం 1099-R అందుకుంటారు.

సంపాదించిన ఆదాయం క్రెడిట్

EIC తక్కువ ఆదాయం పన్ను చెల్లింపుదారులకు ఇచ్చిన తిరిగి చెల్లించవలసిన పన్ను క్రెడిట్. ఇంట్లో పిల్లలను కలిగి ఉన్నవారు పెద్ద మొత్తంని పొందలేరు. సంపాదించిన ఆదాయం పెరుగుదల మొత్తంగా ఈ క్రెడిట్ తగ్గింది. 2010 లో, ముగ్గురు పిల్లలతో వివాహం చేసుకున్న పన్ను చెల్లింపుదారుడు సంపాదించిన ఆదాయంలో $ 5,666 వరకు అర్హత పొందాడు. ఏదేమైనా, సర్దుబాటు చేసిన స్థూల ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న వారు $ 48,362 ను అధిగమించారు.

ఫారం 1099-R ఆదాయం యొక్క పన్ను చికిత్స

లావాదేవీల రకాన్ని బట్టి, ఒక పన్ను చెల్లింపుదారుడు ఫారం 1099-R నుండి ఆదాయంపై ఆదాయపన్నుని చెల్లించాలి. రెగ్యులర్ పెన్షన్ పంపిణీలు మరియు IRA ప్రణాళిక చెల్లింపులు సాధారణంగా ఫెడరల్ ఆదాయ పన్నుకు లోబడి ఉంటాయి, ప్రత్యేకించి ప్రణాళికలకు అసలు రచనలు పన్ను మినహాయించబడ్డాయి. డైరెక్ట్ రోలర్లు ఫెడరల్ ఆదాయ పన్నుకు లోబడి ఉండవు. ఫారం 1099-R యొక్క బాక్స్ 2 ప్రతి లావాదేవీకి పన్ను విధించదగిన మొత్తాన్ని నివేదిస్తుంది.

సంపాదించిన ఆదాయ రుణంపై ఫారం 1099-R ఆదాయం యొక్క ప్రభావం

ఫారం 1099-R లో ఆదాయం వర్తించని ఆదాయం కనుక, అది EIC మొత్తంను గుర్తించే ప్రయోజనాల కోసం సంపాదించిన ఆదాయం వలె లెక్కించబడదు. అయినప్పటికీ, ఫారం 1099-R లో ఆదాయం పన్ను విధించదగినట్లయితే, పన్ను చెల్లింపుదారు యొక్క సర్దుబాటు స్థూల ఆదాయాన్ని పెంచుతుంది, ఇది అతను పొందటానికి అర్హమైన EIC మొత్తాన్ని తగ్గించవచ్చు. ఉదాహరణకు, 2010 లో $ 25,000 మరియు ఇద్దరు పిల్లలు సంపాదించిన ఆదాయంతో ఒక పన్ను చెల్లింపుదారుడు EIC లో $ 3,230 వరకు సంపాదించవచ్చు, అతను సంపాదించిన ఆదాయం మరియు క్వాలిఫైయింగ్ పిల్లలు ఆధారంగా. ఏదేమైనప్పటికీ, ఆ పన్ను చెల్లింపుదారుడు మొత్తం $ 20,000 మొత్తాన్ని చెల్లింపు పెన్షన్ పంపిణీ చేస్తే, తన సర్దుబాటు స్థూల ఆదాయం క్రెడిట్కు అర్హత పొందే విధంగా చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది.