విషయ సూచిక:
EBITA మరియు EBITDA రెండు ఆదాయాలు ప్రవాహాలు, EPS, వాటా ఆదాయాలు నిలుస్తుంది అయితే, ఒక శాతం వాటా ఆధారంగా వ్యక్తం ఆదాయాలు మరొక స్థాయి. EBITA వడ్డీ, పన్నులు మరియు రుణ విమోచన, మరియు ముందు ఆదాయాలు కోసం ఒక ఎక్రోనిం వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనల ముందు సంపాదనకు సంక్షిప్త నామం. EPS నికర ఆదాయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది పన్నుల తర్వాత కూడా ఆదాయాన్ని సూచిస్తుంది. అందువలన, ఆ ప్రాథమిక మూడు వేర్వేరు ఆదాయాల ప్రవాహాల మధ్య వ్యత్యాసాలు:
- EPS లో ఉపయోగించే ఆదాయాలు వడ్డీ వ్యయం, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన కోసం తగ్గింపులను ప్రతిబింబిస్తాయి.
- EBITA ఆదాయాలు ప్లస్ వడ్డీ, పన్నులు మరియు రుణ విమోచనకు సమానం.
- EBITDA EBITA ప్లస్ తరుగుదలకు సమానం.
- EPS జారీ చేసిన సాధారణ వాటాల సంఖ్య మరియు అత్యుత్తమ సంఖ్యల ద్వారా నికర ఆదాయాలు సమానంగా ఉంటుంది.
వివిధ ఉపయోగాలు
పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు తరచుగా EPITA మరియు EBITDA ఫలితాలు EPS కంటే ఎక్కువ ప్రాముఖ్యత కేటాయించవచ్చు. తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను రెండింటిని కలుపుతోంది నాన్కాష్ అంశాలు, ఆదాయం కొలత ఫలితంగా ఉంటుంది నికర ఆదాయాల కంటే స్థూల నగదు ప్రవాహం కంటే ఎక్కువ. తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన అకౌంటింగ్ ప్రయోజనాల కోసం ఖర్చులు, కానీ నేరుగా నగదు ప్రవాహాల ఫలితంగా లేదు.
ముఖ్యంగా EBITDA, పెట్టుబడిదారులకి అనుకూలంగా ఉంది, ఎందుకంటే అది తరుగుదల వలన కొలిచినట్లుగా, వడ్డీ వ్యయాలు మరియు స్థిరమైన మూలధన కేటాయింపుల ద్వారా లెక్కించిన ఫలితాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. రుణ విమోచన ఖర్చులు కూడా కేవలం ఒక అకౌంటింగ్ ప్రాతిపదికన ఆదాయాలను తగ్గించడానికి ఉపయోగపడతాయి. EBITDA పై కేంద్రీకరించడం, ముఖ్యంగా గణనీయమైన ఉద్యోగాలను కల్పించే పరిశ్రమలలో రుణ ఫైనాన్సింగ్ మరియు ఉన్నాయి పెట్టుబడి అవసరమైన, ఈ వస్తువులను స్వతంత్ర ఆర్థిక ఫలితాలను పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తుంది.
కంపెనీ వాల్యుయేషన్
EBITDA మరియు EPS లో ఉపయోగించే కీ కొలతలు. సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను దాని EPS ద్వారా విభజించడం ద్వారా బాగా తెలిసిన ధర ఆదాయం నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. ఏది ఏమయినప్పటికీ, చాలా కాని ఆర్థిక పరిశ్రమలలో, పెట్టుబడిదారులు EBITDA మల్టిపుల్లను వాల్యుయేషన్ ప్రయోజనాల కొరకు ఉపయోగిస్తారు. ఇది ప్రజా మరియు ప్రైవేటు కంపెనీల కోసం నిజం. ప్రైవేట్ కంపెనీలు బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన పీర్ కంపెనీల నుండి పుస్తక విలువ మరియు EBITDA వంటి విషయాల యొక్క మెట్రిక్లకు వర్తింపజేయడం ద్వారా విలువైనవి. మరో మార్కెట్ ఆధారిత వాల్యుయేషన్ పద్ధతి, ప్రజా మరియు ప్రైవేటు కంపెనీల యొక్క ప్రయోజనాలను నియంత్రించడం ద్వారా లావాదేవీల గుణాలను పొందుతుంది, మరియు ఈ గుణాలను అదే విధంగా అమలు చేయడం.
Earnings నిష్పత్తి ధర, EPS ఉపయోగించి లెక్కిస్తారు, ఫలితాలు ఒక ఈక్విటీ మార్కెట్ విలువ. EBITA మరియు EBITDA దరఖాస్తులను వర్తింపజేయడం సంస్థ విలువ, ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ వద్దకు వడ్డీని కలిగి ఉండే రుణాన్ని తప్పనిసరిగా తీసివేయాలి. ఇది ఎందుకంటే EPS ఒక తరువాత-రుణ ఆదాయం ప్రవాహాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, అది వాటాదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటుంది. EBITA మరియు EBITDA ఇద్దరూ వాటాదారులు మరియు రుణదాతలకి అందుబాటులో ఉన్న నగదు ప్రవాహాలను ప్రతిబింబిస్తాయి, ఎందుకంటే వడ్డీ వ్యయం కోసం తగ్గింపులు గణనలో పరిగణించబడవు.