ఒక పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటా లెక్కించు ఎలా

స్టాక్ యొక్క బీటా సిద్ధాంతపరంగా మార్కెట్తో పోలిస్తే ధర సున్నితత్వంను కొలుస్తుంది. బహుళ స్థానాలతో పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటాను పరిగణించాలి. అధునాతన పెట్టుబడిదారులు బీటా కొలత వద్ద ఒక సమీప వీక్షణ తీసుకోవాలనుకోవచ్చు.

మీ పోర్ట్ఫోలియోలో అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలు ఉన్నట్లయితే, పోర్ట్ఫోలియో బీటా కొలత తిరిగి పొందడం అవసరం కావచ్చు.

బీటా యొక్క గణన ఒక S & P 500 వంటి మార్కెట్ ప్రమాణంతో ఒక సమయ హోరిజోన్ మరియు కొలత అవసరం. అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలు, చిన్న- లేదా దీర్ఘ-కాల హోరిజోన్ మరియు ఇతర కారకాలు బీటాపై ప్రభావం చూపుతాయి. మీరు గొప్ప ఖచ్చితత్వం కోసం మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటాను ఎలా లెక్కించాలో నేర్చుకోవాలి.

రిస్క్ మేనేజ్మెంట్లో డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క ప్రాముఖ్యతను అర్థం చేసుకోవడానికి పోర్ట్ఫోలియో బీటాను లెక్కించండి.

"ఆధునిక పోర్ట్ ఫోలియో థియరీ అండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఎనాలిసిస్" (2009) ప్రకారం, మార్కెట్లో కదలికల కోసం మీ హోల్డింగ్స్ను ఉంచడానికి మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటాను లెక్కించండి.

పెట్టుబడి సమయాల భావన మార్కెట్ ఎత్తుగడల ముందు పోర్ట్ఫోలియో బీటా సర్దుబాటు అవసరం. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడి నిర్వాహకుడు మార్కెట్ పెరుగుతుందని నమ్ముతున్నప్పుడు, పోర్ట్ఫోలియో హోల్డింగ్స్ కొరకు అదనపు పైకి ధర సున్నితత్వాన్ని సృష్టించటానికి ఆమె పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటా అధికంగా సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ మరియు రుణ విభాగాలలో ధర సున్నితతను లెక్కించడానికి బీటాని ఉపయోగించండి.

మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటా సర్దుబాటు మార్కెట్ పోలిస్తే వేగంగా లేదా నెమ్మదిగా కదలికలు సులభతరం.

మీ పోర్ట్ఫోలియోలో S & P 500 వంటి ఒక మార్కెట్ నుంచి సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న బీటాను గణన చేయండి. "ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్మెంట్" (2007) రచయితల అభిప్రాయం ప్రకారం, "బీటా అనేది చాలా స్థిరంగా ఉంటుందని భావించిన దాని నుండి కాలక్రమేణా. " రచయితల ఉదాహరణలో, పోర్ట్ఫోలియో బీటా అనేది పోర్ట్ ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల వ్యక్తిగత బీటా యొక్క వెయిటెడ్ సరాసరి.

మీ పోర్ట్ఫోలియో బీటాను లెక్కించడానికి మరియు నవీకరించడానికి స్ప్రెడ్షీట్ సాఫ్ట్వేర్ని ఉపయోగించండి.

మార్కెట్, మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఇతర కారకాల ప్రకారం పోర్ట్ఫోలియో బీటా లెక్కించేందుకు మరియు తిరిగి లెక్కించడానికి Excel లేదా స్ప్రెడ్షీట్ సాఫ్ట్వేర్ని ఉపయోగించండి. ఒక చూపులో సమాచారాన్ని సంగ్రహించే స్ప్రెడ్షీట్ను ఎలా సృష్టించాలో మరియు మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటాను స్వయంచాలకంగా నవీకరించండి.

బీటా అరుదుగా ఒక స్థిరమైన సంఖ్య, అందుచే మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటా యొక్క మొత్తం మార్కెట్టుకు సంబంధించి, మీ పెట్టుబడులను ఉత్తమంగా ప్రతిబింబించేటప్పుడు మీ డబ్బుని ఉత్తమంగా నిర్వహించడంలో మీకు సహాయపడవచ్చు.

మీ పోర్ట్ ఫోలియోలో ప్రతి సెక్యూరిటీ యొక్క వెయిటెడ్ స్థానంకి బీటాను సర్దుబాటు చేయండి.

మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క రిస్క్-టు-బహుమతి సంభావ్యతను మూల్యాంకనం చేస్తున్నప్పుడు మీ పెట్టుబడుల యొక్క బీటాను లెక్కించండి. ఉదాహరణకు, మీ పోర్ట్ఫోలియో ఏ భద్రతా అధిక బరువు కలిగిన స్థానాలను కలిగి ఉన్నప్పుడు, మీ లెక్కింపు అధిక బరువును ప్రతిబింబించాలి. పోలీస్ విలువలో 40 శాతం వాటాను 10 శాతానికి ఊహిస్తున్నట్లు కాదు.

ఈ ఉదాహరణలో, పోర్ట్ఫోలియో యొక్క 10 శాతం తక్కువ-కంటే-మార్కెట్ బీటా స్టాక్ (0.8, మార్కెట్ 1.0 ఎక్కడ ఉంది) లో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది; 20 శాతం మార్కెట్ బీటా స్టాక్ (1.4) కన్నా ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెట్టింది; 30 శాతం మార్కెట్ బేటా స్టాక్ (1.8) కంటే ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెట్టింది; మరియు 40 శాతం మార్కెట్ బీటా స్టాక్ (1.9) కన్నా ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెట్టింది. లెక్కింపు, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, పోర్ట్ఫోలియో బీటా మార్కెట్కు చాలా సాపేక్షంగా ఉంది.

పోర్ట్ఫోలియో యొక్క యజమాని మార్కెట్ పెరుగుతుంది అన్నారు నమ్మకం. ఏదేమైనా, మొత్తము పోర్టుఫోలియో రిస్క్ ఎక్కువ స్థాయి వైవిధ్యతను కలిగి ఉంటుంది.

దశ

డెరివేటివ్స్, నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తుల మరియు ఎంపికల మార్కెట్కు సంబంధించి బీటా కోఎఫిషియంట్లను అర్థం చేసుకున్నాయని అర్థం చేసుకోండి. మీ పోర్ట్ఫోలియో బీటాను లెక్కించినప్పుడు, ఈ సెక్యూరిటీలను ఖచ్చితమైన చిత్రంగా చేర్చండి. లెక్కలు సంక్లిష్టంగా ఉన్నప్పటికీ, మీ పోర్ట్ ఫోలియో ఎలుగుబంటు ఎంత నష్టంగా ఉందో తెలుసుకోవడం డబ్బు నిర్వహణకు చాలా అవసరం.