మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంను ఎలా లెక్కించాలి

మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం, లేదా MRP, అనేది పెట్టుబడులను మూల్యాంకనం చేస్తున్నప్పుడు తరచుగా ఉపయోగించే పదం. ఇది కొన్నిసార్లు "రిస్క్ ప్రీమియం" మరియు "మార్కెట్ ప్రీమియమ్" లతో పర్యాయపదంగా ఉపయోగించబడుతుంది మరియు పెట్టుబడిదారుడు ప్రమాదం తీసుకునే అవసరం తిరిగి చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. రిస్క్ లెవల్స్ పెరగడంతో మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంలు పెరుగుతాయి.

ఎ సింపుల్ సమీకరణం

మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియమ్ను నిర్ణయించడానికి ప్రాథమిక లెక్కింపు: ఎక్స్పెక్టెడ్ రిటర్న్ - రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ = రిస్క్ ప్రీమియం. అయితే, పెట్టుబడులు మూల్యాంకనం చేయడానికి గణనను ఉపయోగించడానికి, మీరు మూడు వేరియబుల్స్ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఏది అర్ధం అవుతుందో అర్థం చేసుకోవాలి.

ఊహించిన తిరిగి సగటు మార్కెట్ రేట్లు నుండి ఉద్భవించింది. మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియమ్ను లెక్కించేటప్పుడు S & P 500 వంటి ఆశించిన రికన్ను సూచించే సూచికల ద్వారా సమిష్టిగా ట్రాక్ చేయబడ్డ స్టాక్స్ యొక్క పెద్ద సమూహం యొక్క దిగుబడి. మీరు సమీకరణాన్ని ఉపయోగించి తిరిగి రాగలని కూడా అంచనా వేయవచ్చు: ఊహించిన రిటర్న్ = రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ + మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం.

ప్రమాదం రహిత రేటు అది ప్రమాదం కలిగి ఉంటే పెట్టుబడి సంపాదిస్తారు రేటు. ప్రభుత్వ బంధాలు చారిత్రాత్మకంగా ఎటువంటి ప్రమాదానికి గురి కావడంవల్ల, మూడునెలల ట్రెజరీ బిల్లుపై తరచుగా మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంను లెక్కించేటప్పుడు రిస్క్ ఫ్రీ రేటుగా ఉపయోగించబడుతుంది.

సరళత కోసం, ప్రమాద-రహిత రేటు 1 శాతంగా ఉంటుంది మరియు ఊహించిన తిరిగి 10 శాతం. 10 నుండి 1 = 9 వరకు, మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం ఈ ఉదాహరణలో 9 శాతం ఉంటుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిని విశ్లేషించేటప్పుడు వాస్తవిక సంఖ్యలు ఉన్నట్లయితే ఆమె పెట్టుబడికి 9 శాతం ప్రీమియంను ఆశిస్తుంది.

రిస్క్ ప్రీమియంను ప్రభావితం చేసే కారకాలు

మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంలను ప్రభావితం చేసే అంతర్లీన కారకం అనేది దీర్ఘకాలిక U.S. ట్రెజరీ బాండ్లపై తిరిగి రావడం, ఇది సాధారణంగా ప్రమాద-రహిత రికవరీకి ఆధారంగా ఉపయోగించబడుతుంది. అంతేకాకుండా, పెట్టుబడిదారుల నష్టాన్ని తగ్గించే ఆర్థిక పరిస్థితుల్లో ఏదైనా మార్పు మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంలపై ప్రభావం చూపుతుంది. ఇది ఆర్థిక అనిశ్చితిని కలిగి ఉంటుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులను గుర్తించదగిన అదనపు నష్టాన్ని సంతరించుకోవటానికి ఒక పెద్ద సంభావ్య చెల్లింపు అవసరమవుతుంది.దీనికి విరుద్ధంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థలో విశ్వాసం పెట్టుబడిదారులను అధిక స్థాయి ప్రమాదాన్ని అరికట్టవచ్చు. పన్ను రేట్లు, ఫెడరల్ ద్రవ్య విధానం మరియు ద్రవ్యోల్బణంలో భారీ మార్పులు రెండు మార్గాల్లో మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంలను ప్రభావితం చేస్తాయి, దీనివల్ల పెట్టుబడిదారులు అనుకూలమైన లేదా అననుకూలమైనవిగా పరిగణించబడుతున్నాయా అనే దానిపై ఆధారపడి పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల ఏర్పడుతుంది. ఉదాహరణకు, ద్రవ్యోల్బణ స్థాయిలు పెరగడంతో, కొనుగోలుదారులు అధికార విఫణి ప్రీమియం కోసం కొనుగోలు శక్తిని తగ్గించడానికి చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.

ఇన్వెస్టర్ ప్రిన్సిపల్స్

ఆమోదయోగ్యమైన మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం మదుపుదారుల మధ్య మారుతూ ఉంటుంది, ఎందుకంటే అది పెట్టుబడిదారులపై డిమాండ్ చేయబడిన వ్యక్తిగతమైన దిగుబడి, పెట్టుబడిదారుడికి హాని కలిగించే నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. అందువల్ల, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం తప్పనిసరిగా ఏది తన లేదా ఆమె ప్రమాదం విరమణపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పదవీ విరమణ నుండి దశాబ్దాలు దూరంలో ఉన్న యువ పెట్టుబడిదారులు తరచూ ఎవరైనా సమీపంలో లేదా పదవీ విరమణ కంటే ఎక్కువ నష్టాలను తీసుకునేందుకు ఇష్టపడుతున్నారు. ఎందుకంటే యువ పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ నష్టాన్ని తిరిగి పొందటానికి ఎటువంటి నష్టాన్ని తిరిగి పొందటానికి ఎక్కువ కాలం ఉంటారు.