విషయ సూచిక:
- విభిన్నత
- ఆస్తి కేటాయింపు
- వ్యక్తిగత భేదం
- బీటా
- ఒక పోర్ట్ఫోలియో పరిష్కరించడానికి పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణ ఉపయోగించి
పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణ అనేది ఒక పోర్ట్ఫోలియోలో ఉంచిన ప్రతి పెట్టుబడిని చూడటం మరియు మొత్తం పనితీరును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో పరిశీలించే ప్రక్రియ. పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణ ప్రతి భద్రత, పోర్ట్ఫోలియో యొక్క మొత్తం బీటా, వైవిధ్యీకరణ పరిమాణం మరియు పోర్ట్ఫోలియో పరిధిలోని ఆస్తి కేటాయింపులను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
విశ్లేషణ పోర్ట్ఫోలియో ప్రస్తుత కూర్పుతో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు గుర్తించిన ప్రమాదాలను తగ్గించడానికి మార్గాలను గుర్తించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
విభిన్నత
పోర్ట్ ఫోలియోలో వ్యక్తిగత భద్రత ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఆధునిక పోర్ట్ ఫోలియో సిద్ధాంతం విభిన్నతను కలిగి ఉంటుంది. వేర్వేరు సెక్యూరిటీలను పెద్ద సంఖ్యలో పట్టుకోవడం ద్వారా, వ్యక్తిగత భద్రత పోర్ట్ ఫోలియో యొక్క పనితీరును తీవ్రంగా ప్రభావితం చేయగలదు మరియు పెట్టుబడిదారుడు మాత్రమే వ్యవస్థాపరమైన నష్టాన్ని కలిగి ఉంటాడు, ఇది మొత్తం రంగం లేదా మార్కెట్ క్షీణించే ప్రమాదం. ఇది దైహిక ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయగలదు, అయితే సంభావ్య రాబడుల యొక్క గణనీయమైన భాగాన్ని ఇవ్వకుండా ఇది పూర్తిగా తగ్గించబడదు.
ఆస్తి కేటాయింపు
ఆస్తి కేటాయింపు ప్రమాదాన్ని తగ్గించే రెండవ భాగం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్ఫోలియోలో 200 వేర్వేరు సెక్యూరిటీలను నిర్వహించగలడు, కానీ ఒకవేళ వారు అన్ని రంగాలలో ఉంటే, అతడు వ్యక్తిగత రంగం యొక్క దైహిక ప్రమాదానికి తీవ్రంగా బహిర్గతమవుతాడు.
ఒక రంగం యొక్క దైహిక ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి, పెట్టుబడిదారులు తమ శాఖలోని వివిధ విభాగాలను వేర్వేరు రంగాల్లో మరియు ఆస్తి తరగతులకు కేటాయించారు. ఉదాహరణకు, 10 శాతం బ్లూ చిప్ స్టాక్స్, 10 శాతం మిడ్ క్యాప్ స్టాక్స్, 10 శాతం చిన్న క్యాప్ స్టాక్లు, 10 శాతం అంతర్జాతీయ స్టాక్స్, 10 శాతం రియల్ ఎస్టేట్, 10 శాతం బంగారం, కార్పోరేట్ బాండ్లలో 10 శాతం, ప్రభుత్వ బాండ్లలో 10 శాతం, చమురులో 10 శాతం, నగదులో 10 శాతం.
వేర్వేరు ఆస్తి తరగతుల మధ్య నిధులను కేటాయించడం ద్వారా, ప్రతి వర్గానికి చెందిన పెట్టుబడుల యొక్క వివిధ పనితీరు వలన పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ అస్థిరతను అనుభవిస్తాడు.
వ్యక్తిగత భేదం
ఆస్తి కేటాయింపు మరియు వైవిధ్యం నిర్ణయించిన తరువాత, ప్రతి భద్రతా వైవిధ్యం పరిశీలించబడుతుంది. భేదాభిప్రాయం అనేది పెట్టుబడి యొక్క విలువ సగటున సరళంగా మారుతుంది. ఎక్కువ భేదం, ఎక్కువ పెట్టుబడి ప్రమాదం సంబంధం.
బీటా
పెట్టుబడి యొక్క భేదాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, దాని బీటాను లెక్కించవచ్చు. ఇప్పటికే ఉన్న పోర్ట్ఫోలియో లేదా బెంచ్మార్క్తో పోల్చితే వ్యక్తిగత భద్రత కోసం ఎంత భిన్నమైనది బీటా అనేది ఒక ఉపయోగకరమైన ప్రమాణంగా చెప్పవచ్చు. ఒక పెట్టుబడి యొక్క బీటా అనేది ఇప్పటికే ఉన్న పోర్ట్ఫోలియోకు భద్రతను జోడించడం వల్ల పోర్టుతో సంబంధం ఉన్న అపాయాన్ని తగ్గిస్తుందని లేదా ప్రమాదాన్ని పెంచుతుందా అని తెలుసుకోవడానికి ఒక సులభమైన మార్గం.
ఒకటి కంటే తక్కువ బీటా ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఒక బీటా కంటే ఎక్కువ ప్రమాదం పెరుగుతుంది.
ఒక పోర్ట్ఫోలియో పరిష్కరించడానికి పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణ ఉపయోగించి
పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణలో ఉపయోగించిన వేర్వేరు ఉపకరణాలు పెట్టుబడిదారుడు తన లక్ష్యాలను సాధించడంలో సహాయపడటానికి మాత్రమే ఉపయోగపడుతుంది. ఇచ్చిన ఆస్తి తరగతిలో చాలా ఎక్కువ సాంద్రత ఉండటం లేదా ఆస్తి వర్గంలో తగినంత వైవిద్యం లేనట్లు ఒక విశ్లేషణ కనుగొంటే, పెట్టుబడిదారుడు పరిస్థితిని సరిచేయడానికి చర్యలు తీసుకోవచ్చు, ఇది ఒక పోర్టీకరణను నిర్మించడానికి అంతిమ లక్ష్యంగా ఉంటుంది, ఇది ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి తిరిగి రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేస్తుంది.